| RK | 名稱 |
|---|---|
| 1 | 工商銀行 |
| 2 | 建設(shè)銀行 |
| 3 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 4 | 中國銀行 |
| 5 | 國家開發(fā)銀行 |
| 6 | 交通銀行 |
| 7 | 招商局集團(tuán) |
| 8 | 平安集團(tuán) |
| 9 | 興業(yè)銀行 |
| 10 | 中國郵政集團(tuán) |
| 11 | 中國中信 |
| 12 | 光大集團(tuán) |
| 13 | 中國平安保險(xiǎn)集團(tuán) |
| 14 | 中國人壽 |
| 15 | 國家電網(wǎng) |
| 16 | 北京國管 |
| 17 | 泰康保險(xiǎn)集團(tuán) |
| 18 | 中石油 |
| 19 | 太平洋保險(xiǎn)集團(tuán) |
| 20 | 五礦集團(tuán) |
| 21 | 中國華潤 |
| 22 | 信達(dá)資管 |
| 23 | 中國人民保險(xiǎn)集團(tuán) |
| 24 | 中國華能 |
| 25 | 東方資管 |
| 26 | 太平保險(xiǎn)集團(tuán) |
| 27 | 中國航空工業(yè)集團(tuán) |
| 28 | 寶武集團(tuán) |
| 29 | 深圳市投資控股 |
| 30 | 廣東粵財(cái)投資控股 |
| 31 | 廣州金融控股集團(tuán) |
| 32 | 富德控股集團(tuán) |
| 33 | 廣西投資集團(tuán) |
| 34 | 長城資管 |
| 35 | 銀河金控 |
| 36 | 云南省投資控股集團(tuán) |
| 37 | 騰訊 |
| 38 | 螞蟻集團(tuán) |
| 39 | 中糧集團(tuán) |
| 40 | 天津泰達(dá) |
| 41 | 廈門金圓投資集團(tuán) |
| 42 | 河南投資集團(tuán) |
| 43 | 上海國際 |
| 44 | 重慶渝富控股集團(tuán) |
| 45 | 江蘇省國信集團(tuán) |
| 46 | 魯信集團(tuán) |
| 47 | 浙江省金融控股 |
| 48 | 山東國投 |
| 49 | 成都交子金融控股集團(tuán) |
| 50 | 武漢金融控股（集團(tuán)） |
| 51 | 寧波開發(fā)投資集團(tuán)有限公司 |
| 52 | 無錫市國聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)） |
| 53 | 湖南財(cái)信投資控股集團(tuán) |
| 54 | 廣州越秀金融控股集團(tuán) |
| 55 | 安徽國元金融控股集團(tuán) |
| 56 | 福建省投資開發(fā)集團(tuán) |
| 57 | 萬向控股 |
| 58 | 山西金控 |
| 59 | 南京紫金投資集團(tuán) |
| 60 | 新希望 |
| 2022.06互聯(lián)網(wǎng)周刊/eNet研究院/德本咨詢聯(lián)調(diào) | |
五類金控集團(tuán)
當(dāng)前，我國共有五種類型的金融控股公司，一是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)，通過海外投資和信托等多種方式規(guī)避相關(guān)法律約束，設(shè)立各類金融機(jī)構(gòu)，獲得多種金融業(yè)務(wù)經(jīng)營牌照，實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，以實(shí)現(xiàn)一站式、全方位的金融服務(wù)，增加競爭實(shí)力，提升綜合效益。如工商銀行、建設(shè)銀行、東方資管、中國人保、中國人壽等。
二是央企類金控，央企類金控在自身有非常龐大的非金融主業(yè)基礎(chǔ)上，設(shè)立或投資金融類公司，獲得對后者的實(shí)際控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營，如中石油、國家電網(wǎng)、招商局等。央企類金控的突出特征是，其主要職能仍然是做大做強(qiáng)主業(yè)，助力實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮其在所在領(lǐng)域的創(chuàng)新力和競爭力。
三是地方金控，1993年“十三條”之前，金融機(jī)構(gòu)采取條塊經(jīng)營機(jī)制，地方政府對金融機(jī)構(gòu)有一定的干預(yù)權(quán)，分業(yè)經(jīng)營原則確立之后，金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)歸于央行和銀保監(jiān)會，地方政府通過金控公司可一定程度上獲得對所控股金融機(jī)構(gòu)介入空間，掌握較為齊全的金融牌照。地方金控還是支持地方企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、推動新興企業(yè)孵化發(fā)展的重要支撐，是提高地方收入的重要來源。如北京國管、上海國際、越秀金控等。
四是民營金控，民營公司憑借自身在某一領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)資本優(yōu)勢涉足擴(kuò)張至金融領(lǐng)域，如復(fù)星系等。但民營金控由于不如央企金控、地方金控那樣受到一定的行政管理并有較強(qiáng)的綜合實(shí)力，也不像銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)由專門機(jī)構(gòu)監(jiān)管，因此風(fēng)險(xiǎn)意識更為薄弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，大量關(guān)聯(lián)交易或所在主業(yè)風(fēng)險(xiǎn)都可能引發(fā)社會性金融風(fēng)險(xiǎn)，如近年來的明天系、安邦、海航系、恒大等。
五是互聯(lián)網(wǎng)巨頭金控，如螞蟻金服、騰訊?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭公司利用自身的平臺優(yōu)勢，發(fā)展衍生至金融生態(tài)，形成金控公司?；ヂ?lián)網(wǎng)公司作為新興產(chǎn)業(yè)，更多地利用金融科技優(yōu)勢，傾向于突破傳統(tǒng)金融規(guī)范，創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，在這一過程中或會促發(fā)大規(guī)模金融風(fēng)險(xiǎn)，因此監(jiān)管部門需要以更加審慎、與時(shí)俱進(jìn)的態(tài)度規(guī)范其發(fā)展。
金控作為金融業(yè)實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營的一種組織形式，有助于實(shí)現(xiàn)資本投資最優(yōu)化、資本利潤最大化，法人分業(yè)經(jīng)營也有利于各子公司自負(fù)盈虧，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。但是由于公司治理程度低，風(fēng)控意識差，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)程度也提升了。有關(guān)人士介紹，我國金融控股公司主要存在四大風(fēng)險(xiǎn)：一是風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制缺失，金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f；二是部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng)；三是缺少整體資本約束，部分集團(tuán)整體缺乏能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)資本；四是部分企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益，損害金融機(jī)構(gòu)和投資者的權(quán)益。
“功能監(jiān)管+行為監(jiān)管”思路
正如前財(cái)政部原部長、全國政協(xié)外事委員會主任樓繼偉所指出的，表面看來混業(yè)經(jīng)營有助于實(shí)現(xiàn)綜合效益，保持競爭優(yōu)勢，但不顧風(fēng)險(xiǎn)的混業(yè)所帶來的危害可能遠(yuǎn)大于其中的好處。
金控公司的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)是各非金融機(jī)構(gòu)向金融行業(yè)的滲透以及金融機(jī)構(gòu)向多金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展，一家金控公司擁有跨超過兩類金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對金融業(yè)自身的監(jiān)管有助于最大化發(fā)揮金融作用，同時(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)前，我國提出了“功能監(jiān)管+行為監(jiān)管”的思路，樓繼偉在《1993年拉開序幕的金融和外匯改革，對當(dāng)前有哪些啟示》一文中指出，鑒于國際上普遍通過立法來應(yīng)對混業(yè)經(jīng)營，我國在金融監(jiān)管方面參考了加拿大的做法，即通過界定機(jī)構(gòu)性質(zhì)實(shí)施功能監(jiān)管，再通過牌照管理對具體業(yè)務(wù)實(shí)施行為監(jiān)管。
“首先是降杠桿和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隔離，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在清理’資金池’；銀行理財(cái)業(yè)務(wù)首先子公司化，再進(jìn)一步分離，銀行資金不得再做股權(quán)投資；保險(xiǎn)公司’保險(xiǎn)姓?！?壓縮’萬能險(xiǎn)’業(yè)務(wù)，對控制銀行做循環(huán)注資行為進(jìn)行清理；證券公司以經(jīng)紀(jì)和投行業(yè)務(wù)為主業(yè)，對所辦的基金公司做風(fēng)險(xiǎn)隔離；證券基金管理不同類型基金，要嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)和利益隔離，并堅(jiān)決同’資金池’切斷，嚴(yán)控保底債權(quán)類資產(chǎn)；PE和VC公司管理的基金開始備案，有助于投資人識別關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)；等等?！?nbsp;
2020年9月《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（簡稱“辦法”）的出臺，形成了3+1的監(jiān)管格局，即證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管，人民銀行對金控集團(tuán)綜合監(jiān)管。綜合監(jiān)管模式有助于加強(qiáng)對多牌照金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，避免華融黑天鵝事件中所采取的方法：在應(yīng)對三家監(jiān)察機(jī)構(gòu)時(shí)，采用拆東墻補(bǔ)西墻的做法，哪個(gè)機(jī)構(gòu)前來進(jìn)行監(jiān)督，就把賬面上所有的流水都轉(zhuǎn)移到與之相應(yīng)的業(yè)務(wù)線，保障賬目不出差錯(cuò)。
“辦法”并不是要求金融集團(tuán)都需要申請牌照，它對應(yīng)當(dāng)納入監(jiān)管的金控集團(tuán)條件做了較為嚴(yán)格的規(guī)定：含銀行表內(nèi)資產(chǎn)5000億以上，或者非銀表內(nèi)大于1000億，或者受托資產(chǎn)管理大于5000億。符合以上條件者必須要申請金控，不符合條件者公司名稱不得使用“金融控股”字樣，且部分金融機(jī)股權(quán)需要轉(zhuǎn)讓出去。當(dāng)前，以騰訊為代表的金控集團(tuán)正在積極整改以獲得牌照。
截至2021年6月11日，獲得這一牌照的金控集團(tuán)有：中國光大集團(tuán)股份公司、中國中信有限公司、北京金融控股集團(tuán)有限公司、深圳市招融投資控股有限公司、中國萬向控股有限公司。
結(jié)語
保持理念的先進(jìn)性，“金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措”。
